凯发娱乐注册中国官方发文规范程序化交易:明确六类禁止行为

2019-04-02 11:05 作者:产业新闻 来源:www.k8.com

  中新社北京10月9日电 (记者 陈康亮)中国证监会9日晚间发布《证券期货市场程序化交易管理办法(征求意见稿)》(下称《意见稿》),明确列举了六类禁止的程序化交易。

  所谓程序化交易是指,通过既定程序或特定软件,自动生成或执行交易指令的交易行为。根据《意见稿》,此次被禁止的程序化交易主要包括证券自买自卖、期货自成交、频繁报撤且成交较低、影响收盘价、误导他人交易、制造趋势以影响价格及其他等。

  对此,证监会新闻发言人张晓军表示,根据日常监管实践的发现,程序化交易有时会出现偏离理性投资可解释的范畴,涉嫌故意加大流动性冲击的程序化交易行为。

  对此,有业内人士表示,在中国资本市场上,程序化交易还是一个新事物。2005年首批ETF(交易型开放式指数基金)上市后,由于套利交易的需要,程序化交易开始出现。在2010年股指期货上市后,量化策略和期货日内交易策略越来越多,程序化交易开始进入快速发展阶段。

  值得注意的是,在A股前一轮暴跌过程中,证监会7月曾明确表态,程序化交易具有频繁申报等特征,凯发娱乐注册。容易产生助涨助跌作用,对当时股市的大幅波动影响明显。此次《意见稿》的出台亦被视为加强监管的标志之一。

  就其他主要监管制度方面,据张晓军介绍,新规拟建立程序化交易申报核查制度。《意见稿》规定程序化交易者需要事先进行信息申报,经核查后方可进行程序化交易。

  还将严格规范境外服务器的使用。《意见稿》规定,境内程序化交易者参与证券期货交易,不得由在境外部署的程序化交易系统下达交易指令,也不得将境内程序化交易系统与境外计算机相连接,受境外计算机远程控制等。

  对于违反规定的行为,张晓军表示,根据不同情况,证券期货交易所将依法采取警示、限制账户交易、提高保证金、限制持仓、强制平仓等自律监管措施;证券、期货业协会将建立违规程序化交易者的“黑名单制度”,在一定时间内,证券公司、期货公司均不得接受其程序化交易委托;证监会将视情况依法采取责令改正、石油化工未来发展趋势预测凯发k8!监管谈话、出具警示函、暂不受理与行政许可有关的文件、暂停其相关业务等监管措施;视情况对有关责任人员采取证券市场禁入措施;情节严重的,依法给予行政处罚。涉嫌犯罪的,将依法移送司法机关,追究刑事责任。(完)